Zmiany, które miały ułatwić inwestowanie i pozwolić części osób uniknąć podatku od zysków kapitałowych, nie pojawią się tak szybko, jak wcześniej zapowiadano. Rząd zdecydował o przesunięciu terminu wprowadzenia nowych rozwiązań, na które czekało wielu oszczędzających.
Nowe przepisy dopiero od 1 stycznia 2027 roku
Planowane regulacje dotyczące Osobistych Kont Inwestycyjnych (OKI) mają wejść w życie później, niż pierwotnie zakładano.
Z informacji przekazanych przez Ministerstwo Finansów wynika, że nowa data rozpoczęcia obowiązywania przepisów to 1 stycznia 2027 roku.
Wcześniej zakładano, że nowe rozwiązania zaczną obowiązywać 1 lipca 2026 roku, jednak w trakcie prac nad projektem pojawiły się liczne uwagi zgłoszone w konsultacjach. W efekcie zdecydowano się przesunąć termin wprowadzenia regulacji.
Czym są Osobiste Konta Inwestycyjne?
OKI to zapowiedziany przez rząd dobrowolny produkt finansowy przeznaczony dla osób fizycznych, który ma zachęcić Polaków do inwestowania oszczędności.
Rozwiązanie zostało zapowiedziane w sierpniu 2025 roku jako jeden z elementów zmian dotyczących inwestowania i oszczędzania. Jego głównym założeniem jest wprowadzenie preferencji podatkowych dla części inwestycji.
Zwolnienie z podatku do 100 tys. zł
Najważniejszym elementem projektu jest ograniczenie podatku od zysków kapitałowych, czyli tzw. podatku Belki, który obecnie wynosi 19 proc.
W przypadku Osobistych Kont Inwestycyjnych zwolnienie z tego podatku ma dotyczyć aktywów inwestycyjnych o wartości do 100 tys. zł. Chodzi przede wszystkim o:
-
akcje
-
obligacje
-
jednostki funduszy inwestycyjnych
Oznacza to, że przy inwestowaniu w tych limitach zyski – np. ze sprzedaży akcji czy dywidend – nie byłyby objęte podatkiem.
Niższy limit dla lokat i obligacji oszczędnościowych
Inne zasady mają obowiązywać w przypadku produktów typowo oszczędnościowych.
Dla takich instrumentów jak:
-
lokaty bankowe
-
obligacje oszczędnościowe Skarbu Państwa
limit zwolnienia z podatku ma wynosić 25 tys. zł.
Po przekroczeniu tych wartości nadwyżka środków zgromadzonych na koncie miałaby być objęta nowym podatkiem od wartości aktywów.
Nowe pieniądze mogą trafić na giełdę
Autorzy projektu zakładają, że wprowadzenie Osobistych Kont Inwestycyjnych może zwiększyć zainteresowanie inwestowaniem w Polsce.
Z analiz przygotowanych w ramach oceny skutków regulacji wynika, że dzięki nowemu rozwiązaniu na Giełdę Papierów Wartościowych może trafić około 74 mld zł nowych środków do 2040 roku.
Celem zmian jest więc nie tylko ulga podatkowa dla inwestorów, ale także zachęcenie Polaków do lokowania oszczędności w instrumentach wspierających rozwój gospodarki.
